觀察：深交所2022年作出紀律處分決定書265份

2月3日，深交所公布2022年紀律處分情況。深交所全年共針對各類違規主體作出紀律處分決定書265份，同比增長約17%。處分證券發行人143家次、其他責任人員908人次，同比增長約7%。清晰傳遞“零容忍”理念，維護資本市場“三公”原則和良好市場生態。

信披違規高發

【資料圖】

2022年，深交所依規懲處深市各類違法違規行為，有力維護市場秩序和投資者合法權益，不斷推動資本市場高質量發展。

監管領域上，實現廣覆蓋。上市公司監管方面，共作出256份紀律處分決定，同比增長近27%，創近五年新高。處分上市公司137家，責任人員895人次。發行審核監管方面，共作出6份紀律處分決定，處分發行人3家、控股股東等責任人員2人次、保薦代表人4人次。債券監管方面，共作出3份紀律處分決定，處分債券發行人3家，責任人員7人次。

違規類型上，信息披露和規范運作違規是“重災區”。從違規類型分布看，共處分信息披露違規137次、規范運作違規129次、證券交易違規68次、中介機構未勤勉盡責16次。其中，信息披露違規和規范運作違規分別占比約39%、37%，最為高發。

處分對象上，緊盯關鍵主體。一方面，持續強化對違規董監高和控股股東、實際控制人及其關聯方的打擊，分別處分572人次、213人次，同比增長分別為8%、39%，是處分最多的兩類主體。另一方面，對承擔看門人職責的中介機構加大監管力度，共處分2家次中介機構和33人次從業人員，處分總人次超過前三年之和。其中會計師類處分占比60%，保薦代表人類處分占比約29%。

處分類型上，有力度，也有溫度。一方面，對惡性違規和“首惡”適用嚴厲的公開譴責、公開認定不適合擔任上市公司董監高的數量大幅增加，懲戒力度加大。其中，公開譴責決定書107份，同比增長約58%，公開譴責397人次，同比增長約49%。對36位董監高、實際控制人等予以公開認定，同比增長約89%。另一方面，堅持“寬嚴相濟”，合理區分責任，對次要責任人員與“首惡”區別對待，對積極配合整改、及時化解不良影響的予以從輕、減輕處分。

推進從嚴打擊靶向發力

圍繞財務造假、占用擔保等上市公司惡性違規和注冊制發行上市審核等重點領域，深交所充分發揮資本市場監管前沿陣地作用，嚴肅市場紀律、凈化市場生態。

財務造假等惡性違規嚴重損害中小投資者合法權益，是證券市場的“毒瘤”。深交所始終保持追責高壓態勢，全年共處理財務造假案件18單，同比增長80%。對涉案的77名責任人予以公開譴責、17名主要責任人予以公開認定，打擊力度和震懾效應持續加強。

有效整治占用擔保違規。全年共處理資金占用36單、違規擔保28單，合計處分上市公司48家次，相關責任人320人次。其中，25家公司在處分前已全部償還占用資金和解除擔保，10家部分解決，整改率約73%，占用擔保違規亂象整治成效顯現。對部分反復占用、屢教不改或者違規金額巨大、長期持續占用的上市公司及相關當事人，依規予以公開譴責，并對“首惡”予以公開認定。

多管齊下從嚴把好發行上市入口關。2022年共對16家不符合發行上市條件和信息披露要求的企業予以堅決否決，對52單IPO等項目實施現場督導。針對發行人在招股說明書、審核問詢回復等各環節文件中存在的信息披露重大遺漏、不準確等違規，對3家股票發行人、2名負有責任的控股股東、實際控制人、4名保薦代表人予以通報批評，切實防止“帶病闖關”，維護創業板注冊制高質量運行。

關鍵詞： 同比增長 上市公司 公開譴責 信息披露 紀律處分