環(huán)球聚焦：國際復(fù)材過會：今年IPO過關(guān)第310家 開源證券過首單

創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第67次審議會議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，重慶國際復(fù)合材料股份有限公司（以下簡稱“國際復(fù)材”）首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第310家企業(yè)。

(資料圖片)

國際復(fù)材本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為開源證券股份有限公司，保薦代表人為吳坷、倪其敏，聯(lián)席主承銷商為中國國際金融股份有限公司。這是開源證券今年保薦成功的第1單IPO項目。

國際復(fù)材是一家致力于玻璃纖維及其制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

截至招股說明書簽署日，云天化集團持有公司22.63億股股份，持股比例為73.69%，為公司的控股股東。云南省國資委直接持有云天化集團64.17%股份，為公司的實際控制人。

國際復(fù)材擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過10.00億股，且占本次發(fā)行后總股本的比例不低于10%，擬募集資金24.81億元，分別用于年產(chǎn)15萬噸ECT玻璃纖維智能制造生產(chǎn)線項目、F10B年產(chǎn)15萬噸高性能玻纖生產(chǎn)線冷修技改項目、高性能電子級玻璃纖維產(chǎn)品改造升級技術(shù)改造項目、補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.發(fā)行人子公司宏發(fā)新材的少數(shù)股東談氏家族持有宏發(fā)新材40%的股份并負(fù)責(zé)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營。報告期內(nèi)宏發(fā)新材向談氏家族控制的其他企業(yè)采購機器設(shè)備及設(shè)備服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、運輸服務(wù)，產(chǎn)生大額持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易。請發(fā)行人進一步說明：（1）宏發(fā)新材少數(shù)股東控制的其他企業(yè)是否對宏發(fā)新材存在重大依賴；（2）宏發(fā)新材董事會對上述關(guān)聯(lián)交易的必要性、定價公允性是否履行審批程序；（3）關(guān)聯(lián)交易相關(guān)內(nèi)控制度是否得到有效執(zhí)行，是否有減少關(guān)聯(lián)交易的舉措或安排。請保薦人說明核查過程并發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人是行業(yè)內(nèi)排名前三的頭部企業(yè)，但毛利率水平低于可比公司均值。請發(fā)行人說明核心競爭力的具體體現(xiàn)，毛利率水平低于可比公司均值的原因，以及是否存在因行業(yè)產(chǎn)能快速擴張導(dǎo)致發(fā)行人產(chǎn)品價格下滑的風(fēng)險。請保薦人發(fā)表明確意見。

需進一步落實事項

1.請發(fā)行人說明進一步規(guī)范宏發(fā)新材持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易的具體措施。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人在招股說明書中進一步披露行業(yè)產(chǎn)能擴張情況對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性的影響。請保薦人發(fā)表明確意見。

今年IPO過會企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

關(guān)鍵詞： 關(guān)聯(lián)交易 發(fā)表明確 玻璃纖維 股份有限公司 招股說明書