環球今熱點：券商密集“進補” 募資聚焦這幾項業務！

近期，券商“補血”消息不斷，定增、配股以及債券融資等動作頻頻，包括國聯證券、中金公司都公告了相關進展。從募集資金用途來看，投行、衍生品、自營業務是此次募資投向的重頭戲。

多家券商更新再融資進展

(相關資料圖)

9月28日晚間，國聯證券公告披露非公開發行A股股票預案，擬非公開發行不超過6億股A股股票，募集資金總額不超過70億元。這是國聯證券A股上市以來的第二次定增計劃。

2020年7月，國聯證券登陸A股，IPO募資總額20.22億元。2021年2月，國聯證券拋出了上市后的首次再融資計劃，擬定增募資不超過65億元。當年10月，國聯證券定增落地，最終募資總額為50.9億元。

9月13日，中金公司拋出了A股上市后的首次再融資計劃，擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股+H股股東配售，數量不超過14.48億股，募資金額不超過270億元。

數據顯示，截至9月30日，除了上述兩家券商外，還有中原證券、國海證券已披露增發最新進展；興業證券、東方證券、財通證券、中信證券則在今年完成配股；長城證券、國金證券在今年完成定增。

主要用于資本中介業務等

從各家上市券商公告來看，實施定增或配股補充資本金主要用于項目融資、補充流動資金、償還債務等。

國聯證券表示，募集資金用途主要包括三個方面：一是擬利用不超過20億元擴大包括融資融券在內的信用交易業務規模，進一步增強服務實體經濟能力；二是擬利用不超過40億元擴大固定收益類、權益類、股權衍生品等交易業務，增強市場競爭力；三是擬利用不超過10億元償還債務，優化資本結構。

中金公司則稱，擬使用不超過240億元用于支持業務發展資本金需求，占比為89%；擬使用不超過30億元用于補充其他營運資金，占比為11%。配股募資資金重點使用方向包括但不限于支持資本服務與產品、投行、財富管理、私募股權、資管業務發展的資本金需求。

國海證券也表示，募集資金扣除發行費用后將全部用于補充公司資本金和營運資金，以提升公司的市場競爭力和抗風險能力，投資項目主要包括發展資本中介業務、發展投資與交易業務、對境內外全資子公司進行增資等。

券商板塊有望迎來估值修復

在當前以凈資本和流動性為核心的監管體系下，資本實力已成為證券公司增強競爭優勢的關鍵要素之一。充裕的資本不僅可以提高證券公司競爭實力，而且可以為證券公司實現持續健康發展提供動力。

開源證券非銀分析師高超表示，衍生品等資本中介業務的快速擴張是券商補充資本金、提升流動性風控指標的主因，業務本身將提升券商ROE.板塊估值位于歷史低點，行業輕重資本業務長邏輯均較好，看好三類標的機會：一是互聯網券商賽道兼具景氣度和成長性；二是財富管理賽道長邏輯仍在，且估值優勢明顯；三是綜合優勢突出且兼具景氣度的券商。

關鍵詞： 國聯證券 募集資金 證券公司 中金公司 交易業務