博實結過會：今年IPO過關第410家 民生證券過24.5單-環球觀點

中國經濟網北京12月26日訊創業板上市委員會2022年第88次審議會議于12月23日召開，審議結果顯示，深圳市博實結科技股份有限公司（簡稱“博實結”）首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第410家企業。

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博實結本次發行的保薦機構為民生證券股份有限公司，保薦代表人為汪柯、謝柯。這是民生證券今年保薦成功的第24.5單IPO項目。

此前，1月25日，民生證券保薦的深圳市智立方自動化設備股份有限公司過會；2月25日，民生證券保薦的新鄉天力鋰能股份有限公司過會；3月17日，民生證券保薦的哈爾濱森鷹窗業股份有限公司過會；3月24日，民生證券保薦的廣東魅視科技股份有限公司過會；3月25日，民生證券保薦的安徽拓山重工股份有限公司過會；3月29日，民生證券保薦的山東卓創資訊股份有限公司過會；4月14日，民生證券保薦的鄭州眾智科技股份有限公司過會；4月29日，民生證券保薦的蘇州近岸蛋白質科技股份有限公司過會；5月5日，民生證券保薦的杭州楚環科技股份有限公司過會；6月2日，民生證券保薦的安徽森泰木塑集團股份有限公司過會；6月15日，民生證券保薦的深圳市曼恩斯特科技股份有限公司過會；7月1日，民生證券保薦的珠海科瑞思科技股份有限公司過會；7月22日，民生證券保薦的湖南飛沃新能源科技股份有限公司過會；8月2日，民生證券保薦的蘇州昊帆生物股份有限公司過會；8月18日，民生證券保薦的西安諾瓦星云科技股份有限公司過會；8月26日，民生證券保薦的湖北省宏源藥業科技股份有限公司過會；9月8日，民生證券保薦的杭州福斯達深冷裝備股份有限公司過會；9月15日，民生證券保薦的杭州和泰機電股份有限公司過會；9月23日，民生證券保薦的北京科凈源科技股份有限公司過會；10月13日，民生證券保薦的安徽萬邦醫藥科技股份有限公司過會；11月3日，民生證券保薦的寧波一彬電子科技股份有限公司過會；11月30日，民生證券保薦的浙江雙元科技股份有限公司過會；12月2日，民生證券保薦的武漢逸飛激光股份有限公司過會；12月16日，民生證券和開源證券保薦的山東中創軟件商用中間件股份有限公司過會。此外，4月28日，民生證券保薦的青蛙泵業股份有限公司被否；7月14日，民生證券保薦的萬香科技股份有限公司被否。（2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算）

博實結是專業從事物聯網智能化硬件產品的研發設計、生產和銷售的高新技術企業，以通信、定位、AI等技術應用為核心，基于自研無線通信模組，為物聯網眾多應用場景提供智能終端產品及配套解決方案。目前，公司產品主要應用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大領域。

截至招股說明書簽署日，周小強直接持有公司3015.29萬股，占本次發行前總股本的45.18%，通過持有惠博科技100.00%的股權，進而間接控制公司10.00%股權；通過持有實添益70.74%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人，進而間接控制公司3.82%的股權。周小強直接和間接累計控制公司59.00%的股權，且報告期內，周小強一直擔任公司執行董事/董事長、總經理及法定代表人，對公司股東（大）會、董事會及公司日常經營管理實施重大影響和實際控制，故周小強為公司控股股東、實際控制人。

博實結本次擬在深交所創業板發行股票數量不超過2225.27萬股，全部為公開發行新股，公司原股東在本次發行中不公開發售股份；本次公開發行股票數量不低于發行后公司總股本的25%。博實結擬募集資金25.10億元，分別用于物聯網智能終端產品升級擴建項目、物聯網產業基地建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.報告期內，發行人產品結構變化較大，主營業務毛利率呈下滑趨勢。2022年，預計營業收入和凈利潤同比下滑。請發行人說明主營業務的穩定性及其是否對持續經營能力產生重大不利影響，未來經營業績是否存在持續下滑風險。請保薦人發表明確意見。

2.請發行人結合產品市場需求、產品結構及收入變化、自身競爭優劣勢、產能利用情況、在手訂單等，說明募投項目的必要性、商業合理性及經濟效益預測情況，是否存在產能過剩風險及對此的應對措施，相關風險是否充分披露。請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

1.請發行人在招股說明書“特別風險提示”章節結合產品結構及收入構成變化較大、主營業務毛利率下滑等情況補充披露業務穩定性的相關風險。

2.請發行人在招股說明書“特別風險提示”章節結合產能利用率、市場需求等情況補充披露募投項目產能過剩風險。

今年IPO過會企業一覽：

今年IPO被否企業一覽：

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